何兵

 “俄烏沖突”已經(jīng)持續(xù)100余天，歐美國(guó)家對(duì)俄羅斯發(fā)起5000多項(xiàng)的制裁，俄羅斯的貓、狗、樹(shù)都在制裁之列，這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)徹底撕碎了歐美國(guó)家?guī)装倌杲⑵饋?lái)的契約精神，可以無(wú)底線的任意沒(méi)收企業(yè)、個(gè)人資產(chǎn)，可以強(qiáng)制低于市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)買俄羅斯的石油天然氣，這與強(qiáng)盜行為有何區(qū)別？這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)給世界留下的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止于戰(zhàn)爭(zhēng)本身的損失，造成了世界規(guī)則的改變，我們已經(jīng)很難回到原來(lái)的世界。可以預(yù)見(jiàn)這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)，尤其是產(chǎn)險(xiǎn)具有深遠(yuǎn)的影響。

第一、產(chǎn)業(yè)布局的變化所帶來(lái)的財(cái)險(xiǎn)新挑戰(zhàn)

俄烏沖突、新冠疫情雙重助推下，供應(yīng)鏈的不暢通，俄羅斯大量原材料的缺口雙重影響下造成原料的價(jià)格瘋狂暴漲，原油價(jià)格飆升到120美金一桶，碳酸鋰從幾萬(wàn)元漲到45萬(wàn)一噸，其他包括鋼鐵、化肥、稀土等若干大宗商品都在漲價(jià)，同時(shí)伴隨著失業(yè)率的上升、投資萎縮、消費(fèi)萎靡，原料價(jià)格的上漲并沒(méi)有完全傳導(dǎo)到消費(fèi)端，中游廠商承擔(dān)了更多的成本的上漲。長(zhǎng)此以往下去，實(shí)力較弱的中小企業(yè)受制于資金支持、缺乏規(guī)模效應(yīng)，會(huì)逐步被大企業(yè)所兼并，資源將進(jìn)一步集中化。中游廠商為了消化原料價(jià)格上漲帶來(lái)的影響，會(huì)加大對(duì)上游企業(yè)的投資、兼并，上下游整合后的巨無(wú)霸企業(yè)未來(lái)勢(shì)必多少會(huì)涉足金融領(lǐng)域。這種上下游的整合以及資源的集中化將為財(cái)險(xiǎn)公司帶來(lái)新的風(fēng)控、定價(jià)、競(jìng)爭(zhēng)等方面的挑戰(zhàn)。

第二、消費(fèi)價(jià)格的上漲所帶來(lái)的財(cái)險(xiǎn)新挑戰(zhàn)

上文已經(jīng)提到工業(yè)原料價(jià)格上漲所帶來(lái)的中小企業(yè)舉步維艱，同時(shí)，我們會(huì)看到化肥、農(nóng)藥、運(yùn)輸價(jià)格的上漲所帶來(lái)糧食價(jià)格的上漲未來(lái)將成為大概率，俄烏沖突所帶來(lái)的的糧食危機(jī)將進(jìn)一步推動(dòng)消費(fèi)價(jià)格的上漲，第一產(chǎn)業(yè)價(jià)格的上漲會(huì)逐步傳導(dǎo)第二、第三產(chǎn)業(yè)，老百姓在工資無(wú)法快速提升的情況下會(huì)降低其他工業(yè)品的消費(fèi)，消費(fèi)不振所帶來(lái)的將是產(chǎn)業(yè)的蕭條，企業(yè)生存困難的時(shí)候，企業(yè)就會(huì)減少非必要的開(kāi)支，節(jié)儉過(guò)日子，能暫緩買保險(xiǎn)的就暫緩購(gòu)買，能少花錢購(gòu)買保險(xiǎn)的就少花錢購(gòu)買，勢(shì)必影響費(fèi)率價(jià)格、保費(fèi)規(guī)模，這為財(cái)險(xiǎn)公司未來(lái)發(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)。

第三、風(fēng)險(xiǎn)的增加所帶來(lái)的財(cái)險(xiǎn)新挑戰(zhàn)

中小企業(yè)生存舉步維艱的時(shí)候，失業(yè)率居高不下的時(shí)候，如何以最小的成本獲得快速的回報(bào)，保險(xiǎn)無(wú)疑是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，道德風(fēng)險(xiǎn)的增加，涉黑案件量的增大都是自然而然的結(jié)果。團(tuán)意險(xiǎn)、雇主險(xiǎn)的死亡案件，倉(cāng)庫(kù)、廠房的火災(zāi)出險(xiǎn)概率的提高將為財(cái)險(xiǎn)公司風(fēng)控、理賠、投訴提出了新的挑戰(zhàn)。

俄烏沖突、疫情的影響，我相信絕不僅僅以上一點(diǎn)點(diǎn)，他所帶來(lái)的信用的崩塌、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)、中美對(duì)立、貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)等等都將直接、間接影響中國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)的發(fā)展，為中國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)的發(fā)展提供了機(jī)遇，也將為中國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)提出新的課題。

作者：黃河財(cái)險(xiǎn)北京分公司何兵